Amortización de cuota constante o lineal: ¿cuál cuesta menos?
Cuando contratas un préstamo hipotecario, de consumo o para un coche, a menudo te ofrecen elegir: devolverlo con cuota constante o de forma lineal (capital constante). Ambos saldan el préstamo en el mismo tiempo, pero difieren en la cuota mensual y en el total de intereses. Esta guía los compara con un cálculo real.
Cómo funciona un cuadro de cuota constante
Con cuota constante pagas la misma cantidad cada mes. Tiene dos partes: los intereses, que se calculan sobre el saldo pendiente, y el capital. Al principio, la mayor parte del pago son intereses y solo una pequeña parte es capital. Con el tiempo, la parte de intereses baja y la de capital crece.
La cuota mensual es: A = P × i ÷ (1 − (1 + i)^−n), donde P es el importe del préstamo, i el tipo mensual (tipo anual ÷ 12) y n el número de meses.
Cómo funciona un cuadro lineal
Con un cuadro lineal devuelves cada mes una parte igual del capital (P ÷ n) y pagas intereses sobre el saldo pendiente. A medida que el saldo baja, también bajan los intereses, así que el pago total disminuye cada mes. Los primeros pagos son los más altos y los últimos, los más bajos.
Ejemplo: 20 000 €, 5 años, tipo anual del 5 %
Tomemos un préstamo de 20 000 € a 60 meses con un 5 % anual (tipo mensual de aproximadamente el 0,4167 %).
| Medida | Cuota constante | Lineal |
|---|---|---|
| Primer pago | 377,42 € | 416,67 € |
| Último pago | 377,42 € | 334,72 € |
| Intereses del mes 1 | 83,33 € | 83,33 € |
| Total de intereses | 2645,48 € | 2541,67 € |
| Total pagado | 22 645,48 € | 22 541,67 € |
Cuánto se ahorra y por qué
En este ejemplo, el cuadro lineal ahorra 103,81 € en intereses. La razón es que el saldo baja más rápido: tras 12 meses todavía debes 16 000 € con el cuadro lineal, pero 16 388,89 € con la cuota constante. Devolver más despacio significa que los intereses se cobran sobre un saldo mayor.
La diferencia aumenta con plazos más largos y tipos más altos. En una hipoteca a largo plazo, la diferencia puede alcanzar miles de euros.
Cómo se reparte un pago entre intereses y capital
En el cuadro de cuota constante, los intereses del mes 1 son 20 000 × 0,4167 % = 83,33 €, así que 377,42 € − 83,33 € = 294,09 € van a capital. En el mes 2, el saldo es de 19 705,91 €, los intereses son 82,11 € y el capital, 295,32 €. Cada mes, la parte de intereses disminuye ligeramente.
En el cuadro lineal, el capital es siempre el mismo: 20 000 ÷ 60 = 333,33 €. El primer pago es 333,33 + 83,33 = 416,67 € y, en el mes 30, los intereses son solo de 43,06 €, así que el pago es de 376,39 €. El pago lineal queda por debajo de la cuota constante a partir del mes 30.
Cuándo elegir cada uno
- La cuota constante te conviene si quieres un pago estable y previsible, y una cuota inicial más baja: es más fácil de presupuestar y a menudo resulta más fácil que te lo aprueben, porque las entidades comparan la cuota con tus ingresos.
- El cuadro lineal te conviene si tus ingresos son holgados al principio y quieres pagar menos intereses, con pagos que bajan con el tiempo.
- Si tus ingresos son inestables, la cuota constante es más sencilla de llevar. Si puedes permitirte un pago mayor al principio, el lineal es más barato.
Qué más comprobar antes de firmar
Compara no solo el tipo de interés, sino también el coste total del crédito y la tasa anual equivalente (TAE), que incluye comisiones y otros gastos. Comprueba si se permite la amortización anticipada y cuánto cuesta.
Si el tipo es variable (por ejemplo, referenciado al euríbor), el cuadro puede cambiar durante la vida del préstamo. Las cifras que se muestran aquí son ilustrativas y no incluyen seguros, gastos de gestión ni otras comisiones. Para un cálculo rápido, usa nuestra calculadora de préstamos.