Reembolso por anuidades ou linear: qual custa menos?

Como funciona um plano de anuidades

Com anuidades, paga o mesmo valor todos os meses. A prestação tem duas partes: os juros, cobrados sobre o capital em dívida, e o capital amortizado. No início, a maior parte da prestação são juros e só uma pequena parte é capital. Com o tempo, a parte dos juros diminui e a do capital aumenta.

A prestação mensal é: A = P × i ÷ (1 − (1 + i)^−n), em que P é o montante do empréstimo, i a taxa mensal (taxa anual ÷ 12) e n o número de meses.

Como funciona um plano linear

Num plano linear, amortiza todos os meses uma parcela igual de capital (P ÷ n) e paga juros sobre o capital em dívida. À medida que o capital em dívida diminui, os juros diminuem também, pelo que a prestação total desce todos os meses. As primeiras prestações são as mais altas e as últimas as mais baixas.

Exemplo: 20 000 €, 5 anos, taxa anual de 5 %

Considere um empréstimo de 20 000 € a 60 meses, a 5 % ao ano (taxa mensal de cerca de 0,4167 %).

Quanto se poupa e porquê

Neste exemplo, o plano linear poupa 103,81 € em juros. A razão é que o capital em dívida desce mais depressa: ao fim de 12 meses, ainda deve 16 000 € no plano linear, mas 16 388,89 € nas anuidades. Reembolsar mais devagar significa que os juros incidem sobre um capital maior.

A diferença aumenta com prazos mais longos e taxas mais altas. Num crédito à habitação de longa duração, a diferença pode chegar a milhares de euros.

Como se divide uma prestação em juros e capital

No plano de anuidades, os juros do mês 1 são 20 000 × 0,4167 % = 83,33 €, pelo que 377,42 € − 83,33 € = 294,09 € vão para capital. No mês 2, o capital em dívida é de 19 705,91 €, os juros são 82,11 € e o capital amortizado é 295,32 €. A cada mês, a parte dos juros diminui ligeiramente.

No plano linear, o capital amortizado é sempre o mesmo: 20 000 ÷ 60 = 333,33 €. A primeira prestação é 333,33 + 83,33 = 416,67 € e, no mês 30, os juros são apenas 43,06 €, pelo que a prestação é de 376,39 €. A prestação linear fica abaixo da prestação das anuidades a partir do mês 30.

Quando escolher cada um

• As anuidades convêm-lhe se quiser uma prestação estável e previsível e uma prestação inicial mais baixa: o orçamento é mais fácil de gerir e, muitas vezes, a aprovação também, porque os bancos avaliam a prestação em função do rendimento.
• O plano linear convém-lhe se o seu rendimento for confortável no início e quiser pagar menos juros, com prestações a diminuir ao longo do tempo.
• Se o seu rendimento for instável, as anuidades são mais simples de gerir. Se puder suportar uma prestação maior no início, o plano linear é mais barato.

O que mais verificar antes de assinar

Compare não só a taxa de juro, mas também o custo total do crédito e a taxa anual de encargos efetiva global (TAEG), que inclui comissões e outros custos. Verifique se é permitido o reembolso antecipado e quanto custa.

Se a taxa for variável (por exemplo, indexada à Euribor), o plano pode mudar durante o empréstimo. Os valores aqui apresentados são ilustrativos e excluem seguros, custos administrativos ou outras comissões. Para um cálculo rápido, use a nossa calculadora de empréstimos.